14 июля 2025 года состоялось заседание Комитета по инфраструктуре и стандартизации ESG Альянса. В качестве одного из ключевых приоритетов совместной работы ESG Альянса и Банка России была обозначена задача ощутимого расширения круга компаний, вовлечённых в исследование по выявлению взаимосвязи между финансовыми и нефинансовыми характеристиками их деятельности.
Ранее Банк России представил для общественных консультаций доклад «Об оптимизации форм раскрытия периодической информации», где регулятор предложил «перезагрузить» годовую отчётность — стандартизировать её структуру, применить принцип пропорциональности в подходах к публичным и непубличным эмитентам, а также усилить внимание к нефинансовым показателям устойчивого развития и независимой оценке корпоративного управления. Планируется, что обновленная отчетность позволит перейти от формального раскрытия информации к более содержательному. Это предполагает повышение ценности отчётности как инструмента коммуникации с рынком и инвесторами. Кроме того, отчётность призвана пролить свет на взаимосвязи между нефинансовыми показателями и финансовыми результатами, о которых раньше эмитенты могли только догадываться.
Первые совместные эксперименты Банка России и ESG Альянса показали, что корреляция между финансовыми и нефинансовыми характеристиками существует. На начальном этапе исследования были проанализированы нефинансовые данные за 2020-2024 гг. по семи эмитентам из пяти секторов: добывающая промышленность, энергетика, строительство, розничная торговля и банковское дело. Количественные оценки подтвердили, что такие нефинансовые индикаторы, как динамика численности персонала и вложения в их обучение, а также выбросы и обращение с отходами на одного сотрудника, оказывают влияние на динамику деловой активности, а также на рентабельность выручки и собственного капитала.
«Наша цель — чтобы данные об устойчивом развитии не оказались в изоляции, а были интегрированы в общий анализ эмитентов, обогащая инвестиционный анализ. Для чего необходимо сделать несколько вещей. Первое — найти те взаимосвязи между финансовой и нефинансовой информацией, которые будут достаточно убедительными. Второе — ввести данные в повседневную культуру эмитентов, чтобы они дополняли нефинансовой информацией свои квартальные презентации для кредиторов и инвесторов. И третье — постепенно вовлекать пользователей информации, - публичных аналитиков, финфлюенсеров, консультантов, - в распространение нефинансовых данных. Набор информации складывается в результате развития культуры работы с данными», – подчеркнул советник первого заместителя Председателя Банка России Сергей Моисеев в ходе заседания Комитета.
Альянсом и Банком России поставлена задача подобрать оптимальный стандартный набор показателей, которые будут различаться для эмитентов из финансового и нефинансового секторов. На втором этапе исследования, который стартует в июле 2025 года, будет существенно расширена выборка эмитентов до нескольких десятков компаний, что позволит сформировать набор метрик. Они позволят учитывать отраслевой профиль и отражать деловые практики эмитентов.
ESG Альянс приглашает заинтересованные публичные общества, в том числе не входящие в Альянс, присоединиться к инициативе и обогатить своими данными инвестиционный анализ. Информация собирается на условиях конфиденциальности. Желающим участвовать будет предложено заполнить таблицу из девяти блоков вопросов по показателям, которые большинство эмитентов уже раскрывают в своих годовых, интегрированных отчетах и отчетах об устойчивом развитии.
По всем вопросам и за дополнительной информацией просим обращаться в дирекцию ESG Альянса по эл. почте: e.savinova@esg-a.ru к Елене Савиновой.
